1936年10月，紅一、紅二、紅四方面軍在甘肅會(huì)寧和靜寧以北的將臺(tái)堡（今屬寧夏）會(huì)師后，北移至海原、靖遠(yuǎn)打拉池地區(qū)。這時(shí)，蔣介石不顧中國共產(chǎn)黨一再提出的“停止內(nèi)戰(zhàn)，一致抗日”的主張，繼續(xù)堅(jiān)持反共的內(nèi)戰(zhàn)政策，并坐鎮(zhèn)西安，調(diào)集國民黨軍5個(gè)軍，于下旬從會(huì)寧至隆德一線由南向北，分4路向紅軍進(jìn)攻。

為粉碎敵人的進(jìn)攻，爭取抗日民族統(tǒng)一戰(zhàn)線的形成，紅軍前敵總指揮部根據(jù)中共中央和中革軍委的指示，決定集中主要兵力給國民黨軍第1軍（軍長胡宗南）以殲滅性打擊；以一部兵力牽制第3、第37軍，并相機(jī)予以打擊；對東北軍第67軍等積極進(jìn)行統(tǒng)一戰(zhàn)線工作，以遲滯其前進(jìn)。

10月底，紅一方面軍第1、第15軍團(tuán)和第81師，紅二方面軍第2、第6軍團(tuán)及紅四方面軍第4、第31軍，開始由打拉池、海原地區(qū)逐次向東轉(zhuǎn)移，尋機(jī)殲敵。至11月15日，各部分別移至豫旺堡、毛居井以東和環(huán)縣以西以及萌城、甜水堡地區(qū)。

此時(shí)，國民黨軍第37軍正準(zhǔn)備西渡黃河，“追剿”紅軍河西部隊(duì)；東北軍第67軍等部經(jīng)紅軍勸阻，前進(jìn)緩慢；第3軍進(jìn)占同心城后，也停止前進(jìn)；唯獨(dú)國民黨軍第1軍緊緊尾追紅軍，進(jìn)至豫旺地區(qū)。紅軍主力奉命向山城堡迅速靠近，打擊國民黨軍進(jìn)攻。16日，紅軍各部向山城堡南北地區(qū)集結(jié)。

山城堡位于環(huán)縣以北洪德和甜水堡中間地帶，溝壑縱橫，地形復(fù)雜，利于大部隊(duì)設(shè)伏。17日，國民黨軍胡宗南部第1軍分左中右三路向鹽池、甜水堡、山城堡方向前進(jìn)：左路第1師第1旅由惠安堡東進(jìn)；中路第1師第2旅向萌城、甜水堡推進(jìn)；右路第78師由西田家原向山城堡前進(jìn)；第43、第97師為第二梯隊(duì)，進(jìn)至豫旺縣城及附近地區(qū)。當(dāng)日，紅軍第4、第31軍擊潰中路第1師第2旅，殲敵團(tuán)長以下600余人。

17日18時(shí)，毛澤東電示彭德懷：紅軍宜以第28軍鉗制敵第1旅，第4軍鉗制敵第2旅，集結(jié)第1軍團(tuán)、第15軍團(tuán)及第31軍首先消滅敵第78師，然后再打第2旅，向西北橫掃。18日，國民黨軍第78師發(fā)覺紅軍主力已向洪德城、環(huán)縣方向轉(zhuǎn)移，即向山城堡方向追擊。

19日，紅軍前敵總指揮彭德懷作出集中優(yōu)勢兵力求殲孤立深入之?dāng)秤衣返?8師的部署：第1軍團(tuán)在山城堡以南待機(jī)；第15軍團(tuán)一部誘敵東進(jìn)，主力隱蔽于山城堡以東及東北山地；第4軍主力于山城堡東南地區(qū)，第31軍于山城堡以北地區(qū)隱蔽待機(jī)；第28軍在紅井子一帶牽制國民黨軍左路第1師第1旅；紅二方面軍第6軍團(tuán)以及紅一方面軍第81師、特務(wù)團(tuán)、教導(dǎo)營在洪德城、環(huán)縣一線以西地區(qū)，阻滯東北軍；前敵總指揮設(shè)在山城堡東南于家灣。

20日，國民黨軍右路第78師進(jìn)占山城堡、小臺(tái)子、風(fēng)臺(tái)堡等地，并派出兩個(gè)連沿山城堡至洪德城大道向南偵察，在八里鋪以南遭到第1軍團(tuán)一部突然攻擊，大部被殲，少數(shù)逃回山城堡。

21日，國民黨軍第78師由山城堡繼續(xù)向東攻擊。預(yù)伏在山城堡周圍的紅軍各部在彭德懷的指揮下，向山城堡之?dāng)嘲l(fā)起總攻。第1軍團(tuán)第2師協(xié)同第15軍團(tuán)一部向山城堡西北的哨馬營攻擊，斷其退路。第1軍團(tuán)第1、第4師由山城堡以南向北進(jìn)攻，第31軍一部由山城堡以北向南進(jìn)攻，第4軍由山城堡東南向西北進(jìn)逼。

當(dāng)日黃昏，第1軍團(tuán)第1、第4師和第31軍一部，乘敵向山城堡以北山地撤退之機(jī)，從南、東、北三面攻入山城堡，并乘勝追擊。此時(shí)，第2師、第15軍團(tuán)一部已經(jīng)繞至敵后，截?cái)嗤寺?。敵軍頓時(shí)潰散，一部突圍。至22日9時(shí)，敵軍大部被紅軍包圍壓縮于山城堡西北山谷中，后被殲滅。

這次戰(zhàn)斗，紅軍共殲滅國民黨軍第78師超過一個(gè)旅的兵力，取得山城堡戰(zhàn)役的勝利。第78師在戰(zhàn)報(bào)中稱，此戰(zhàn)“損失極重，混亂不堪”“以現(xiàn)計(jì)約損失三分之二以上”。

山城堡戰(zhàn)役，是中國工農(nóng)紅軍三大主力會(huì)師后，相互配合、密切協(xié)作取得的重大軍事勝利，給蔣介石嫡系胡宗南部以沉重打擊，迫使國民黨軍停止了對陜甘蘇區(qū)的進(jìn)攻，對促進(jìn)“逼蔣抗日”方針的實(shí)現(xiàn)起了積極作用。